Диверсификация рисков

диверсификация

 

О диверсификации я уже немножко писал в статье правила инвестирования. Хочу более подробно написать о диверсификации так как это один из главных правил инвестирования. Также знание о диверсификации поможет вам правильно составить инвестиционный портфель.

Диверсификация — распределение инвестируемых или ссужаемых денежных капиталов между различными объектами вложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него. Такую Д. называют Д. кредитов. В области банковских операций принцип Д. проявляется в распределении ссудного капитала между большим числом клиентов. Иногда банковское законодательство запрещает коммерческим банкам предоставлять одной фирме кредит на сумму, превышающую 10 % собственного капитала банка. На принципе Д. базируется деятельность инвестиционных компаний и фондов;

И так основная задача диверсификации — снизить риски и при этом сохранить доходность инвестиций на прежнем уровне. Для диверсификации рисков инвесторы включают в свой портфель разные классы финансовых инструментов такие как акции, облигации покупка драгоценного метала. «Не класть яйца в одну корзину» — простое определение диверсификации которое часто используется инвесторами. Гарри Марковиц 50 лет назад научно обосновал само понятие диверсификации. Без распределения средств риски существенно увеличиваются. Так как сложно предсказать движения активов в будущем, а самым несложным способом оценить стоимость актива это анализ исторических данных движения стоимости актива, а если у актива короткая история доходности то с уверенностью можно сказать что предсказать будущую стоимость такого актива практически невозможно. Нужно прогнозировать риски и среднюю доходность смотря только на длительную историю, и даже если за все время актива доходность была высокая это не гарантирует такую доходность в будущем. Так как предсказать стоимость активов очень сложно, для уменьшения рисков инвесторы используют диверсификацию. Диверсификация помогает избежать как торговых, так и не торговых рисках. При планировании своего инвестиционного портфеля нужно очень тщательно анализировать распределение средств, анализировать рынок большую часть личного капитала следует инвестировать в низко доходные инструменты например банковский депозит, остальную часть вложить в средне доходные инструменты и только 10% от всего капитала можно вложить в высокодоходные активы. Так если у вас высокодоходные активы пойдут в убыток то вы продолжите получать прибыль с остальных активов, или останетесь в без убытку что все же лучше чем убыток. Не надо делать распределение средств ради только потому что так пишут и говорят многие инвесторы думайте головой инвестируйте только после хорошего анализа актива. Диверсификация должна быть много уровневой и максимально снижать ваши как торговые и не торговые риски. Новички думают что диверсификацию можно делать только имея большой капитал, это заблуждение. Для того чтоб инвестировать деньги нужны, но хватит для начала и не большой суммы сейчас существует много инвестиционных проектов с низким порогом входа, депозит в банк тоже можно начинать делать с небольших сумм постепенно наращивая свой капитал.

Диверсификация не торговых рисков

Не торговые риски — это риски которые никак не связаны с торговлей и рынком. Нацеленное использование ваших средств в своих интересах(мошенничество) один из видов не торговых рисков также есть риск что компания обанкротится. Для снижения не торговых рисков нужно диверсифицировать свой капитал в разные компании, а не вкладывать все в одну компанию распределение средств в одной компании снижает только торговые в случаи краха компании толку от такой диверсификации будет 0 нужно всегда помнить о не торговых рисках

Диверсификация торговых рисков

Торговые риски — подразумевают потерю средств в результате не удачной покупки актива. Тут нужно распределять свой капитал между доходными активами которые должны приносить прибыль. Диверсификация торговых рисков может даже увеличить доходность портфеля. Например вы распределили деньги на акции трех ИТ компаний потом одна из компаний стает банкротом, все клиенты компании переходят к другим ИТ компаниям соответственно акции других компаний вырастут в цене в таком случае вы получите доход от акции двух оставшихся компании.

Диверсификация должна быть неотъемлемой частью инвестирования, но следует хорошо анализировать все активы так как диверсификация может не только снизить риски, но и навредить вашему портфелю.

 

Оставить ответ